[摘要] 6月7日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
6月7日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。
| 存贷款利率调整记录表 | ||||||
| 数据调整时间 | 存款基准利率 | 贷款基准利率 | ||||
| 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | 调整前 | 调整后 | 调整幅度 | |
| 2012年6月8日 | 3.50% | 3.25% | -0.25% | 6.56% | 6.31% | -0.25% |
| 2011年7月7日 | 3.25% | 3.50% | 0.25% | 6.31% | 6.56% | 0.25% |
| 2011年4月6日 | 3.00% | 3.25% | 0.25% | 6.06% | 6.31% | 0.25% |
| 2011年2月9日 | 2.75% | 3.00% | 0.25% | 5.81% | 6.06% | 0.25% |
| 2010年12月26日 | 2.50% | 2.75% | 0.25% | 5.56% | 5.81% | 0.25% |
| 2010年10月20日 | 2.25% | 2.50% | 0.25% | 5.31% | 5.56% | 0.25% |
| 2008年12月23日 | 2.52% | 2.25% | -0.27% | 5.58% | 5.31% | -0.27% |
| 2008年11月27日 | 3.60% | 2.52% | -1.08% | 6.66% | 5.58% | -1.08% |
| 2008年10月30日 | 3.87% | 3.60% | -0.27% | 6.93% | 6.66% | -0.27% |
| 2008年10月9日 | 4.14% | 3.87% | -0.27% | 7.20% | 6.93% | -0.27% |
| 2008年9月16日 | 4.14% | 4.14% | 0.00% | 7.47% | 7.20% | -0.27% |
| 2007年12月21日 | 3.87% | 4.14% | 0.27% | 7.29% | 7.47% | 0.18% |
| 2007年9月15日 | 3.60% | 3.87% | 0.27% | 7.02% | 7.29% | 0.27% |
| 2007年8月22日 | 3.33% | 3.60% | 0.27% | 6.84% | 7.02% | 0.18% |
| 2007年7月21日 | 3.06% | 3.33% | 0.27% | 6.57% | 6.84% | 0.27% |
| 2007年5月19日 | 2.79% | 3.06% | 0.27% | 6.39% | 6.57% | 0.18% |
| 2007年3月18日 | 2.52% | 2.79% | 0.27% | 6.12% | 6.39% | 0.27% |
| 2006年8月19日 | 2.25% | 2.52% | 0.27% | 5.85% | 6.12% | 0.27% |
| 2006年4月28日 | 2.25% | 2.25% | 0.00% | 5.58% | 5.85% | 0.27% |
| 2005年3月17日 | 提高了住房贷款利率 | |||||
| 2004年10月29日 | 1.98% | 2.25% | 0.27% | 5.31% | 5.58% | 0.27% |
| 2002年2月21日 | 2.25% | 1.98% | -0.27% | 5.85% | 5.31% | -0.54% |
| 1993年7月11日 | 一年期定期存款利率9.18%上调到10.98% | 1.80% | ||||
| 1993年5月15日 | 各档次定期存款年利率平均提高2.18% | 各项贷款利率平均提高0.82% | ||||
央行此次下调存贷款利率后，按100万元贷款20年期计算，每月可少还月供约150元。房贷一族负担将有所减轻。
其中，5年期以上贷款利率由7.05%下调至6.80%。以100万商贷20年期为例，之前每月偿还本息7783.03元，如今每月需偿还本息7633.40元，减少了149.63元。
同以100万20年为例，降息前利息总额867927.29元，本息总和1867927.29元，降息后利息总额832014.88元，本息总和1832014.88元。等额本息还款为例，利息将减少35912.41元。
【延伸阅读】
100万20年房贷省利息22万
值得留意的是，本次央行首次同时对存贷款基准率实行“差别化”浮动的“非对称性降息”，市场认为，这是央行实行“利率市场化”的重要举措。从今日起，银行首次可以上浮存款利率10%，可能出现不同银行存款利率不一，市民存款可“货比三家”，选最优惠存款利率银行。此外，银行对包括房地产按揭贷款在内贷款下浮幅度可达20%。
在经济下行趋势与通胀并未退缩情况下，央行的举措有利于进一步刺激企业信贷需求。
亮点
市民存款可挑更高息银行
经济下行严峻倒逼央行出手。昨日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是央行自2008年12月以来的首次降低基准利率。本次央行政策的亮点是，差别化存贷款利率，从今日起市民存款可“货比三家”。同时，在银行政策允许范围内，市民申请房地产按揭贷款则有望申请到“8折利率”。
存款利率市场化正式启动
央行政策中明确，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。同时，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此举意味着业内呼吁多年的存款利率市场化正式启动。此前，经济学家层呼吁，参照国际同业发展经验，在银行业内整体风险可控情况下，逐步开放存款利率市场。在央行允许的政策范围内，银行将逐步调整存款利率浮动空间。这一方面有利于银行吸收储户存款，更有助于充分刺激银行业内竞争，从而令广大储户受益。
存款利率上浮比降息前更高
在本次降息后，商业银行可根据市场情况自主将存款基准利率从3.25%提高10%至3.575%,实际上比目前执行的基准利率还高。因此从今日开始，市民在存款时可根据不同银行利率情况选择，银行利率不再“一刀切”。同时， 银行也可下调贷款利率，也将有20%的下浮空间，这对市民和企业申请贷款都将带来巨大利好。
中央财经大学中国银行业管理中心主任郭田勇对本报记者表示，央行本次降息政策中透露出明显的利率市场化信号。郭田勇预计，利率市场化后，银行整体利率将更为激烈， 将有助于银行业整体服务水平提高。
实体经济利好
将直接降低整体融资成本
针对本次央行的降息举动，兴业银行首席经济学家鲁政委对本报记者表示，央行降息行动选择在国家宏观数据公布之前，可见决策层对宏观经济下行风险的忧虑加大。市场预计，本次降息将直接降低整体实体经济融资成本， 从而迅速为实体经济提振。
申银万国证券首席经济学家李慧勇则对本报记者表示：“这样的降低息安排一方面实际存款利率并没有下降，可以保障储户的存款，保障银行的资金来源；另一方面可以有效降低企业资金成本，降低企业成本压力，稳定企业投资，进而稳定经济增长。”
李慧勇预计，本次央行传递出的重要信号时是可以通过降息这一更加明确的货币宽松的信号来表达国家稳增长的决心，提振企业家的信心。同时，李慧勇预计维持年内仍将降准2次的判断。
渣打银行中国区首席经济学家王志浩则对表示，从欧美经济看，陷入二次衰退的风险极大。因此央行需要提前出手应对经济放缓的冲击。
股市利好
提振信心刺激市场止跌反弹
“这对股市来说是重大利好，应该对市场走势有比较显著的支撑。”英大证券研究所所长李大霄在接受本报记者采访时表示。
降息的影响将是“立竿见影”的，“也会对股票市场起到非常重要的稳定作用，将明显提振投资者的信心。”李大霄表示。在行业上，他还建议可以关注对贷款需求较大的行业，比如地产股。
南方基金首席策略分析师杨德龙在接受本报记者采访时指出，近期A股市场在欧债危机升级和全球经济低迷的影响下出现连续下跌，昨日上证指数跌破2300点关口，央行在此时机降息，有望刺激市场止跌反弹。
楼市影响
100万20年房贷月供可少近千
记者计算发现，央行降息0.25%后，20年期100万元余额房地产按揭商业贷款还款比较，如果按银行贷款利率下浮20%计算，该笔贷款总利息能节省22万多元。
“随着市场回暖，部分刚需客户存在对未来房价反弹的恐慌，担心调控再重蹈之前的覆辙。”经纬行研究中心总监朱欣苑分析，昨日央行再度宣布降息之后，更多刚需买家将会加紧入市，不过6月楼市由于没有“五一”的促销力度，成交量将会稍逊之前。同时，开发商目前的资金状况相差各异，升价不会成为楼市主流。而且在限购仍未取消的情况下，投资需求无法顺利进入市场搅动楼价，楼价短期难以有大幅反弹的可能性。
贷40万公积金 能省10510元
以20年50万元的房贷为例，如果还款人采取的是等额本息的还款方式还款。
降息前，五年期的房贷利率为7.05%，那么月供为3,891.52元；20年总还款额为933,963.66元。
降息后，五年期的房贷利率为6.8%，那么月供为3,816.70元，20年总还款额为916,007.71元。
由此可以看出，降息后，月供减少74.82元，总利息减少17955.95元。
贷40万公积金 能省10510元
此次央行降息也涉及到了公积金贷款利率。5年以下（含5年）的个人住房公积金贷款利率由之前的4.45%下调为4.20%，五年以上的贷款利率由之前的4.9%下调至4.70%。
如果贷款金额40万元，贷款期限20年，如果执行4.9%利率，将累计支付利息228266.29元，累计还款总额628266.29元，平均每月还款2617.78元。
按照4.70%新利率计算，累计还款总额617756.26元，累计支付利息为217756.26元，较之前少付10510.03元；平均每月还款2573.98元，较之前每月少还43.8元。
今起存钱可货比三家 哪家银行利息高就存哪家
从今天起，市民去银行存钱可以和银行商量利息了。曾经只能由企业独享的存款利率上浮，如今市民也能享受到了。
央行昨日在降息的同时，还宣布，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。 此举意味着中国的利率市场化的号角正式吹响。
存钱可以“货比三家”
所谓利率市场化，就是将存款利率上限和贷款利率下限放开，由银行自己决定。
人民银行昨日称，金融机构存款利率浮动区间的上限由以前的基准利率调整为基准利率的1.1倍，而贷款利率的下限区间由基准利率的0.9倍调整为0.8倍。
中银国际控股有限公司首席经济学家曹远征表示，此次降息最重要之处不在于利率的降低与否，而在于扩大了利率浮动范围，意味着把定价权更多交给了金融机构，让金融机构自主定价，这是利率市场化推进的重要信号，对金融市场改革尤为重要。
“以前只有企业的大额存款，利率才可以由企业和银行协商上浮。”某国有大型商业银行重庆分行负责人告诉记者，这种大额存款的门槛至少在3000万以上，期限也为5年。
而从今天起，市民去银行存钱，也可以“货比三家”。换句话说，哪家银行给出的利率高，就存哪家银行。
存款利率明降暗升
举例来说，降息后，一年期存款利率由3.5%下调0.25%后为3.25%，但如果银行给出上浮1.1倍的利率，则存款利息变为3.575%，比原3.5%还高0.075%。
以存款1万元一年为例，降息前一年的利息为350元，降息后，一年的利息收入为325元，但如果存款利率上浮10%，那么一年的利息收入反而增加到357.5元，比降息前还多了7.5元。
中央财经大学金融学院教授郭田勇则认为，此次降息，虽是存贷款利率同步下调，但银行实际利差在收窄，因此实质上是非对称降息；由于存贷款利率浮动空间增大，此次降息也意味着利率市场化又迈出了一步。
贷款企业少付1450亿利息
目前国内银行的净息差构成了银行的主要收入来源，而随着利率市场化改革推进，银行之间的竞争会越来越激烈，存款利率可能会提高，贷款利率可能会下降，企业向银行贷款，其融资成本也有望更低。
澳新银行刘利刚认为，短期来看，银行的利益可能受到损害，但贷款利率放宽下限管理，会刺激企业的贷款需求和投资热情，从而抵消银行因息差减少而导致的损失。本次降息后，从目前的信贷规模来看，25个基点的降息将至少为贷款企业减少1450亿元的利息支出，这对于整体经济来说，不啻为一个好消息。
银行开打白刃战 中小银行日子难过
巴曙松认为，扩大存贷款利率浮动区间的影响更值得关注。存贷款同步降息维持了银行名义利差平稳，但是扩大存贷款利率浮动区间，则会考验不同银行的定价能力和创新能力，的银行可以通过推出多样化的创新产品来降低吸存成本。另外，贷款利率的下浮加上贷款利率下浮区间扩大，有助于降低企业融资成本。
重庆本土一位商业银行人士对利率市场化也忧心忡忡，“白刃战来了。”他对记者说，利率市场化对中小银行冲击尤为巨大，国有大行将在竞争中处于优势。
股市有望收回2300点 重点关注地产股
继澳大利亚央行5日宣布降息25个基点后，昨日晚上7点整，中国人民银行也宣布加入到全球降息大潮，今起下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点。
这对昨日刚刚跌破2300点的A股市场而言，将产生什么重要的影响呢？西南证券首席研究员张仕元认为，此次降息对股市是利好，降息有助于对冲当前A股市场的一些负面因素，2300点关口将迅速收回。
但是，这个利好也说明一个问题，后期宏观经济的运行不容乐观，经济下滑的压力依旧存在。国际投行瑞银证券也警告，中国央行此次仓促降息或在暗示，即将公布的经济数据会更加疲软。
“周六公布的CPI可能显著回落，但其他数据肯定不理想。”海通证券资深投资顾问袁浩告诉记者。
“降息利好市场，但事物总有两面性，也说明宏观环境不乐观，市场就此反转，尚无法判断。如果没有成交量配合，周一留下的缺口将是上涨压力。”华龙证券牛阳分析表示，如果压力得不到资金放量增援，出现回落的概率也相当大，提醒投资者注意。
行业投资机会上，牛阳相对看好地产股。他说，虽限购政策不会放松，但降息对房地产行业是明显利好，同时还有公积金贷款利率的配合。建议投资者重点关注地产以及部分大宗商品类的个股。
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